8 handelsstrategier for et markedskrasj. Erfaring 1.Forget om shorting For de fleste handelsfolk, selger kort er for vanskelig. Først er det vanskelig å få timingen riktig. For det andre, selv når du er rett, mister mange nybegynnere med kort tid alle sine gevinster ved å holde for lenge. Fordi folk ikke forblir i panikkmodus i svært lang tid, er det ofte store snap-back-samlinger som raskt kan tørke ut alle fortjenestene dine. Bunnlinjen: La kortsiktige til fordelene. Ja, det er et veldig godt råd. 2.Buy på dukkert I stedet for å selge kort under et krasj, er det bedre å vente og deretter kjøpe på dukkert. Så lenge du raskt kutter tap hvis handelen ikke virker, kan det være fornuftig å kjøpe på dyppet etter en krasj. Det er veldig attraktivt å kjøpe aksjer til rabatt. Som W. Buffett liker. Men husk, dukkert har trick for å bli dypere. Men Short-seller Timothy Sykes sa: Fokus på sterke selskaper som har bevist seg. Hvis markedet beveger seg høyere, vil disse ledere bevege seg raskere i et fly til kvalitet. 3.Trade som en fei Feil, ja, men ikke redd. Said Sykes: Ved å håndtere min risiko nøye og kutte tap raskt, er jeg ikke redd. Som en feig handelsmann flytter han ofte til 90 kontanter innen slutten av dagen, og nesten alltid før helgene. Det gjelder for daytrader. En aktiv porteføljestyring et svar for langsiktig investor. 4.Consider put alternativer for beskyttelse eller fortjeneste Kjøpe put alternativer for å beskytte dine aksjer kan være fornuftig for noen handelsmenn. Når du bruker denne måten, kjøper du alternativer som et forsikringsform. Etter hvert som aksjeverdien går ned, stiger opsjonsalternativet vanligvis. Hvis aksjene dine går opp, kan du imidlertid miste det du betalte for alternativet. Noen handelsfolk kan også vurdere å kjøpe put-alternativer for spekulasjon, men theyd må være riktig om tidspunktet og retningen. Dessverre mister mange alternativspekulanter penger. En annen strategi: Før en krasj, kan erfarne alternativhandlere vurdere en lang kjeve, en sofistikert strategi som utnytter ekstreme markedsforhold. Det er sant. Så les dette nøye igjen og igjen. Ikke kjøp sett alternativer for å beskytte din fortjeneste er en god løsning også. 5. Vær forsiktig i september og oktober Markedet så langt i august ser dårlig ut, men de fleste tidligere krasjer har skjedd i september og oktober. Følgelig betraktes disse som de to farligste månedene av året. Sannsynligvis er dette bare en forløper for mange problemer, se i september og oktober, sa Sykes om markedene den siste nedgangen. Jeg forventer ikke at vi kommer tilbake til høyene og bryter ut. Hvis 11 000 sprekker, så kan vi se noen ekte panikk. JA Vær forsiktig i januar, februar, mars, april, mai, juni, juli, august, november og desember 6. opphold på sidelinjen En mer konservativ strategi under en krasj er å bare holde seg på sidelinjen og vente på lavere risiko og høyere belønne muligheter. Før og etter krasjer, kjører følelsene høyt og det er lett å bli pisket. Når markeder er for volatile, er det ikke på tide å være en helt. Veldig klokt råd. Fordi markedet er så emosjonelt akkurat nå, må handelsmenn være ferske. Hvis du går inn på markedet, må du trekke forsiktig. Gilani foreslår at du leser økonomiske data og tar hensyn til Feds-bevegelsene. Hvis Fed gjør et trekk, vær klar til å ri på toget. Akkurat nå er det et aksjeplukkersmarked. Vi sier, vær rolig og forsiktig. Ignorer kortsiktige trekk i markedet. Konsentrere seg om trender. 8.Kutt tap raskt Regel nr. 1 for handelsmenn er å kutte tap raskt til en forutbestemt pris. Du har sikkert blitt fortalt å bruke et hardt stopp tap for å begrense tap. Dessverre, i et rasktflyttende marked, stopper taptordrer ofte ikke fungerer som annonsert. Derfor kan disiplinerte handelsmenn vurdere å initiere et mentalt stopp som er beregnet på forhånd. For å lukke handelen bruker du en grenseordre.8 Handelsstrategier for et markedskrasj MIAMI, Fla. (MarketWatch) Mens amerikanske markeder tommer føles som et krasj, er det hittil nærmere en korreksjon, om enn en ekstrem. Likevel, markedet psykologi har blitt slått hardt, og det ville ikke ta mye å stoke selge panikk og kapitulering. Hvis en krasj er nært, må handelsmenn vite hvordan og når de skal reagere. Her er flere rettidige strategier å vurdere. Det vil også være nyttig å lese en artikkel jeg skrev i forrige uke om egenskaper og spor av markedskrasjer: Les mer: Karakteristikkene ved markedskrasj. 1. Glem kortslutning For de fleste handelsfolk er det å være vanskelig å selge kort. Først er det vanskelig å få timingen riktig. For det andre, selv når du er rett, mister mange nybegynnere med kort tid alle sine gevinster ved å holde for lenge. Fordi folk ikke forblir i panikkmodus i svært lang tid, er det ofte store snap-back-samlinger som raskt kan tørke ut alle fortjenestene dine. Bunnlinjen: La kortsiktige til fordelene. 2. Kjøp på dip I stedet for å selge kort under et krasj, er det bedre å vente og deretter kjøpe på dukkert. Så lenge du raskt kutter tap hvis handelen ikke virker, kan det være fornuftig å kjøpe på dyppet etter en krasj. Pullbacks har generelt vært gode kjøpsmuligheter på kort sikt, sa tidligere hedgefondssjef Shah Gilani. Hvis du har penger, kjøper du sterke, internasjonale selskaper med gode utbytteutbytter. Når det er sagt, har jeg stoppet overalt i tilfelle jeg er feil. Les mer: Fullt intervju med Shah Gilani. Kortsalg Timothy Sykes kjøper også på dyppet etter krasjer. Den eneste vinkelen jeg ser selektivt kjøper sterke aksjer med solid inntjening som Apple, Priceline og Google, sa Sykes. Fokus på sterke selskaper som har bevist seg selv. Hvis markedet beveger seg høyere, vil disse ledere bevege seg raskere i et fly til kvalitet. Sykes kortlegger individuelle aksjer, i stedet for kort over det generelle markedet. Fordi markedene har en tendens til å overreaktere på vei ned, har jeg aldri kort markedsdråper fordi det er så vanskelig. Hans vanlige strategi er å korte svake aksjer som har prøvd, men ikke klarte å samle seg. Les mer: Fullt intervju med Sykes. 3. Handel som en fei Det handler ikke om hvem som kan tjene mest penger raskest, men hvem kan bruke risikostyringsteknikker for å fokusere på overlevelse og konsekvent fortjeneste, sa Sykes. Tanken er å forbli væske som kommer inn i disse krasjene. Feig, ja, men ikke redd. Said Sykes: Ved å håndtere min risiko nøye og kutte tap raskt, er jeg ikke redd. Som en feig handelsmann flytter han ofte til 90 kontanter innen slutten av dagen, og nesten alltid før helgene. 4. Overvei sette alternativer for beskyttelse eller fortjeneste Kjøpe put-alternativer for å beskytte dine aksjer kan være fornuftig for noen handelsfolk. Når du bruker denne måten, kjøper du alternativer som et forsikringsform. Etter hvert som aksjeverdien går ned, stiger opsjonsalternativet vanligvis. Hvis aksjene dine går opp, kan du imidlertid miste det du betalte for alternativet. Noen handelsfolk kan også vurdere å kjøpe put-alternativer for spekulasjon, men theyd må være riktig om tidspunktet og retningen. Dessverre mister mange alternativspekulanter penger. En annen strategi: Før en krasj, kan erfarne alternativhandlere vurdere en lang kjeve, en sofistikert strategi som utnytter ekstreme markedsforhold. 5. Vær forsiktig i september og oktober Markedet så langt i august ser dårlig ut, men de fleste tidligere krasjer har skjedd i september og oktober. Følgelig betraktes disse som de to farligste månedene av året. Sannsynligvis er dette bare en forløper for mange problemer, se i september og oktober, sa Sykes om markedene den siste nedgangen. Jeg forventer ikke at vi kommer tilbake til høyene og bryter ut. Hvis 11 000 sprekker, så kan vi se noen ekte panikk. Gilani la til: Id være bekymret hvis økonomien ikke viser bedre tall i september og oktober. Med mindre Fed kommer til redning, er et potensial for et krasj truende. Selv om det er QE3 rundt tre av Feds kvantitative lettelse Gilani sa hes bekymret for hva som ville skje hvis Fed kastet en fest og ingen kom. 6. Hold deg på sidelinjen En mer konservativ strategi under en krasj er å bare holde deg på sidelinjen og vente på lavere risiko og høyere belønningsmuligheter. Før og etter krasjer, kjører følelsene høyt og det er lett å bli pisket. Når markeder er for volatile, er det ikke på tide å være en helt. 7. Vær kvikk Fordi markedet er så følelsesmessig akkurat nå, må handelsmenn være ferske. Hvis du går inn på markedet, må du trekke forsiktig. Gilani foreslår at du leser økonomiske data og tar hensyn til Feds-bevegelsene. Hvis Fed gjør et trekk, vær klar til å ri på toget. Akkurat nå er det et aksjeplukkersmarked. 8. Kutte tap raskt Regel nr. 1 for handelsmenn er å kutte tap raskt til en forutbestemt pris. Du har sikkert blitt fortalt å bruke et hardt stopp tap for å begrense tap. Dessverre, i et rasktflyttende marked, stopper taptordrer ofte ikke fungerer som annonsert. Derfor kan disiplinerte handelsmenn vurdere å initiere et mentalt stopp som er beregnet på forhånd. For å lukke handelen bruker du imidlertid en grenseordre (absolutt ikke bruk en markedsordre i et rasktflyttende marked). Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones amp Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data er levert av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Ingen resultater funnetFor strategier for å beskytte deg selv fra et aksjemarkedskrasjmarkedet Klarert for krasj Admittedly, med SampP 500 og Dow Jones Industrial Gjennomsnittlig handel på rekordhøyder, gir ideen om et markedskrasj ikke mye oppmerksomhet. Men til tross for eufori på Wall Street er brikkene som er nødvendige for et krasj på plass. Og investorer trenger å vite hvordan de skal beskytte seg mot en forestående aksjemarkedskrasj. Fordi hvis det er en ting vi vet om aksjemarkedet, er det at det går i sykluser. Bjørnmarkedet blir til oksemarkeder, og til slutt retter de eller krasjer og investorene løper for utgangene. Men de kommer alltid tilbake. Optimisme siver inn og et oksemarked kommer fram. Vi vet at dette skjer fordi aksjemarkedet er på rekordhøyde bare seks år etter at det ble tanket i 2009, ved å slette nesten 15 års gevinster og kaste global økonomi inn i en lavkonjunktur. Nåværende oksemarked (den fjerde lengste siden 1928) begynte i mars 2009 og avsluttes på 2.200 dager. For de som holder styr på, varer det gjennomsnittlige SampP 500 bullmarket bare 933 dager. Den store resesjonen: Boligboblen Burst Rødene til Americas siste aksjemarkedskrasj kan spores tilbake til 2006, da det amerikanske boligmarkedet toppet i mars. Tolv måneder senere brøt boligboblen, dra den amerikanske økonomien ned med den. Den store resesjonen varet i 18 måneder. I løpet av den tiden mistet SampP 500 mer enn halvparten av verdien sin da den ble bunnet 6. mars 2009 på 666.79. New York Stock Exchange (NYSE) falt 60, mens Dow Jones Industrial Average og NASDAQ skur mer enn 50. En av de mest bemerkelsesverdige bedriftskollapsene som resulterte fra den store resesjonen var Lehman Brothers. Bankgiganten hadde en betydelig del av sine investeringer i boligrelaterte eiendeler. Dette gjorde det ekstremt sårbart for tilbaketrekning i amerikanske boliger. Den 15. september 2008 arkiverte Lehman Brothers for konkurs. Med 639 milliarder kroner i eiendeler og 619 milliarder i gjeld var Lehmans konkursbehandling den største i historien, da eiendelene langt overgikk de tidligere konkursgigantene, som WorldCom og Enron. Over en relativt kort periode gikk selskapets aksjekurs fra ca 25,00 per aksje til 0,15 per aksje. Et annet dødsfall, en som overlevde sin pensel med katastrofe, er General Electric Company (NYSEGE). I oktober 2007 handlet GE over 32,00 per aksje i mars 2009, og selskapets aksjekurs hadde mistet mer enn 85 av verdien, og handlet for så lite som 4,77 per aksje. GE Capital, et datterselskap av GE, utvidet sin boliglån som bolleboblen oppblåst. Dette trekket forlot selskapet som ble eksponert da Lehman Brothers kollapset. Selskapets aksjekurs har siden reist og handler for tiden rundt 25,00 per aksje. Tegn på et Bull Market Krasjer Theres mer bak ideen om et børs-markedskrasj enn bare bearbull-statistikk. Den nåværende oksen blir lang i tannet av noen som helst standard. Mens noen okser fortsetter å være optimistiske, er det viktig å huske at tidligere oksemarkeder har vært drevet av sterke grunnleggende og inntjening. Det er ikke tilfelle denne gangen. Faktum er at det nåværende okselmarkedet har blitt drevet av Federal Reserves altfor sjenerøse obligasjons-kjøpsprogram. Tre runder med kvantitativ lettelse og kunstig lave renter har sendt aksjemarkedene til stratosfæren. Siden bunnen i mars 2009 har SampP 500 økt 215, mens Dow Jones Industrial Average er opp imponerende 180. Men bak de svimlende gevinsten er det mange finansiell og mindre kvartalsresultat. Ved finansiell engineering mener jeg å bruke tilbakekjøpsprogrammer for å øke inntektene. I tredje kvartal 2014 brukte selskaper på SampP 500 143,4 milliarder kroner på tilbakekjøp av aksjer, en økning på 16 prosent i løpet av året. På samme 12 måneder tilbrakte de samme selskapene 567,2 milliarder kroner på tilbakekjøp av aksjer, økning på 27 år. (1) Selskaper på SampP 500 trenger å opprettholde samme tempo hvis de skal appease investorer. For første kvartal 2015 har 80 selskaper som har utstedt inntjeningsveiledning, kunngjort et negativt syn. (2) I september 2014 var den estimerte inntjeningsveksten for første kvartal 2015 9,9. Den står nå på -1,6. Mens bedrifter sliter med den faktiske inntjeningsveksten, stiger aksjekursene høyere. Det er en åpenbar frakobling. Tross alt er aksjemarkedene bare like sterke som aksjene som lager dem. Og for et land som får omtrent 70 av bruttonasjonalproduktet (BNP) fra forbruksutgifter, blir amerikanske aksjer strakt tynne. Amerikanske lønninger er stillestående, og amerikanerne er saddled med økende personlig gjeld. Arbeidsledighetstallene kan se bra ut på 5,7, men sysselsettingsraten er fortsatt uakseptabelt høy på 11,3. (3) Og et svimlende antall amerikanere fortsetter å motta matfrimerker. I oktober 2014 (de nyeste dataene) mottok over 46,67 millioner amerikanere (15 av befolkningen), eller 22,86 millioner husholdninger, matstempler. Siden aksjemarkedet gjenvunnet i 2009, har bruk av stempelbruk økt mer enn 24. (4) Beskytt deg selv mot en børskrasj. Det finnes en rekke forskjellige strategier som investorene kan ta for å beskytte porteføljen mot en eventuell krasj eller korrigering i børsene. Følgende fire forslag kan komme i gang på riktig spor. Inverse Index Funds De som tror at markedene er modne for en korreksjon, kan vurdere ETFs (børshandlede midler) som er korte for de ulike børsene. For eksempel søker ProShares UltraShort Dow30 (NYSEArcaDXD) resultater som tilsvarer to ganger den inverse (-2x) av den daglige ytelsen til Dow Jones Industrial Average. ProShares Short SampP500 (NYSEArcaSH) søker en retur som tilsvarer den inverse (-1x) av den daglige ytelsen til SampP 500. Og ProShares UltraPro Russell2000 (NYSEArcaURTY) søker daglige investeringsresultater som tilsvarer tre ganger (3x) den daglige utførelse av Russell 2000-indeksen. Men du trenger ikke å begrense deg til inverse ETFer som bare sporer amerikanske aksjer. Direxion Daily FTSE China Bear 3X aksjer (NYSEArcaYANG) søker daglige investeringsresultater på 300 av invers av ytelsen til BNY China Select ADR Index. Defensive Dividend Plays For å skjerme deg selv fra enhver korreksjon, vil du kanskje undersøke defensive aksjer. Boring forbrukerprodukt, mat, verktøy og tobakk selskaper med en lang historie med å gi årlig utbyttevekst og kapitalvekst blir mye mindre kjedelig når markedene begynner å teeter. Investorer kan enten se på individuelle defensive aksjer, som Johnson Amp Johnson (NYSEJNJ) eller Altria Group, Inc. (NYSEMO). eller vurdere ETFer, som iShares US Consumer Goods (NYSEArcaIYK). PowerShares DWA Consumer Staples Mom ETF (NYSEArcaPSL). eller Guggenheim Defensive Equity ETF (NYSEArcaDEF). Hvis aksjer er undervurdert, kjøp hvis de er overvurdert, kort. De som tror verdsettelser er for høye, kan alltid vurdere å velge en liten kurv av aksjer som de mener er sårbare for en markedsavhengig salg. Ta fortjeneste Hvis du har gjort solide gevinster i løpet av de siste årene, og er nervøs for markedet på heltidsnivå, ta fortjeneste. Trim et komfortabelt beløp fra dine stillinger. Ikke bare vil dette tillate deg å låse i fortjeneste, det frigjør også kapital til å kjøpe nye aksjer for når korreksjonen kommer. Derivater: Den 563-trillion grunnen til å se på gull Hvorfor er det ikke tid til å selge aksjer ennå (til tross for markedets rekordhøyder)
No comments:
Post a Comment