Forex N'Te Grad

Breaking The Geometric Mean Forståelse portefølje ytelse. enten det gjelder egenkapital, skjønnsmessig portefølje eller en ikke-skjønnsmessig portefølje, er avgjørende for å avgjøre om porteføljestrategien virker eller må endres. Det er mange måter å måle ytelsen på og avgjøre om strategien er vellykket. En måte er å bruke det geometriske gjennomsnittet. Geometrisk gjennomsnitt, noen ganger referert til som sammensatt årlig vekstrate eller tidsvektet avkastning. er gjennomsnittsrenten av et sett av verdier beregnet ved hjelp av produktene i vilkårene. Hva betyr det? Geometrisk gjennomsnitt tar flere verdier og multipliserer dem sammen og setter dem til 1nde kraft. For eksempel kan den geometriske gjennomsnittlige beregningen lett forstås med enkle tall, for eksempel 2 og 8. Hvis du multipliserer 2 og 8, tar du kvadratroten (kraften siden det bare er 2 tall), svaret er 4. Men , når det er mange tall, er det vanskeligere å beregne med mindre en kalkulator eller et dataprogram er brukt. Geometrisk gjennomsnitt er et viktig verktøy for å beregne porteføljeprestasjon av mange grunner, men en av de viktigste er at det tar hensyn til effektene av sammensetning. Geometrisk versus Aritmetisk middel Retur Det aritmetiske gjennomsnittet brukes ofte i mange fasetter i hverdagen, og det er lett å forstå og beregne. Det aritmetiske gjennomsnittet oppnås ved å legge til alle verdier og dividere med antall verdier (n). For eksempel finner du det aritmetiske gjennomsnittet av følgende sett med tall: 3, 5, 8, -1 og 10 oppnås ved å legge til alle tallene og dividere med mengden tall. 3 5 8 -1 10 255 5 Dette oppnås enkelt ved hjelp av enkel matte, men gjennomsnittlig avkastning mislykkes i å ta hensyn til sammensetning. Omvendt dersom det geometriske gjennomsnittet brukes, tar gjennomsnittet hensyn til virkningen av sammensetning, noe som gir et mer nøyaktig resultat. Eksempel 1: En investor investerer 100 og mottar følgende avkastning: År 1: 3 År 2: 5 År 3: 8 År 4: -1 År 5: 10 De 100 vokste hvert år som følger: År 1: 100 x 1,03 103,00 År 2: 103 x 1,05 108,15 År 3: 108,15 x 1,08 116,80 År 4: 116,80 x 0,99 115,63 År 5: 115,63 x 1,10 127,20 Den geometriske gjennomsnitt er: (1.031.051.08.991.10) (15 eller .2) -1 4,93. Gjennomsnittlig avkastning per år er 4,93, noe mindre enn de 5 som beregnes ved hjelp av det aritmetiske gjennomsnittet. Faktisk som en matematisk regel, vil det geometriske gjennomsnittet alltid være lik eller mindre enn det aritmetiske gjennomsnittet. I eksemplet ovenfor viste avkastningen ikke veldig stor variasjon fra år til år. Men hvis en portefølje eller lager viser en høy grad av variasjon hvert år, er forskjellen mellom det aritmetiske og geometriske gjennomsnittet mye større. Eksempel 2: En investor har en aksje som har vært volatil med avkastning som varierte vesentlig fra år til år. Hans første investering var 100 på lager A, og den returnerte følgende: År 1: 10 År 2: 150 År 3: -30 År 4: 10 I dette eksemplet vil det aritmetiske gjennomsnittet være 35 (10150-3010) 4. Men den sanne avkastningen er som følger: År 1: 100 x 1,10 110,00 År 2: 110 x 2,5 275,00 År 3: 275 x 0,7 192,50 År 4: 192,50 x 1,10 211,75 Den resulterende geometriske gjennomsnitt eller en sammensatt årlig vekstrate (CAGR ). er 20,6, mye lavere enn 35 beregnet ved hjelp av det aritmetiske gjennomsnittet. Et problem med å bruke det aritmetiske gjennomsnittet, til og med for å anslå gjennomsnittsavkastningen, er at det aritmetiske middel har en tendens til å overstige den faktiske gjennomsnittlige avkastningen med større og større mengde, jo mer inngangene varierer. I eksempel 2 ovenfor økte avkastningen med 150 i år 2 og deretter redusert med 30 i år 3, en års-over-år forskjell på 180, noe som er en forbløffende stor varians. Men hvis inngangene er tett sammen og ikke har en høy varians. da kan det aritmetiske gjennomsnittet være en rask måte å estimere avkastningen på, spesielt hvis porteføljen er relativt ny. Men jo lengre porteføljen holdes, desto større sjanse vil det aritmetiske gjennomsnittet overstate den faktiske gjennomsnittlige avkastningen. Bunnlinjen måleporteføljen returnerer er nøkkelen i beregningen av beslutninger i buysell. Bruk av riktig måleverktøy er avgjørende for å fastslå riktig portefølje beregninger. Aritmetisk gjennomsnitt er enkel å bruke, rask å beregne og kan være nyttig når du prøver å finne gjennomsnittet for mange ting i livet. Det er imidlertid en upassende metrisk å bruke for å bestemme den faktiske gjennomsnittlige avkastningen av en investering. Det geometriske gjennomsnittet er en vanskeligere metrisk å bruke og forstå. Det er imidlertid et meget mer nyttig verktøy for måling av porteføljeprestasjoner. Når du vurderer de årlige resultatavkastningene som tilbys av en profesjonelt administrert meglerkonto eller beregner ytelsen til en selvstyrt konto, må du være oppmerksom på flere hensyn. For det første, hvis avkastningsvariancen er liten fra år til år, kan det aritmetiske gjennomsnittet brukes som et raskt og skittent estimat av den faktiske gjennomsnittlige årlige avkastningen. For det andre, hvis det er stor variasjon hvert år, vil det aritmetiske gjennomsnittet overstige den faktiske gjennomsnittlige årlige avkastningen med stor del. For det tredje, når du utfører beregningene, må du, hvis du har en negativ avkastning, trekke tilbake avkastningen fra 1, noe som resulterer i et tall mindre enn 1. Sist, før du aksepterer noen ytelsesdata så nøyaktige og sanne, være kritiske og sjekk at Den gjennomsnittlige årlige returdata som presenteres, beregnes ved hjelp av det geometriske gjennomsnittet og ikke det aritmetiske gjennomsnittet, siden det aritmetiske gjennomsnittet alltid vil være lik eller høyere enn det geometriske gjennomsnittet. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne ha vært opptjent på en risikofri. Hva er fordelene og ulempene med å bruke systematisk prøvetaking Som en statistisk prøvetakingsmetode er systematisk prøvetaking enklere og enklere enn tilfeldig prøvetaking. Det kan også være mer bidrar til å dekke et bredt studieområde. På den annen side introduserer systematisk prøvetaking visse vilkårlig parametere i dataene. Dette kan forårsake over - eller underrepresentasjon av bestemte mønstre. Undersøkelse av systematisk prøvetaking I en systematisk prøve blir utvalgte data jevnt fordelt. For eksempel, i en befolkning på 10.000 mennesker, kan en statistiker velge hver 100. person for prøvetaking. Prøvingsintervallene kan også være systematiske, for eksempel å velge en ny prøve hver 12. time. Systematisk prøvetaking er populær blant forskere på grunn av sin enkelhet. Forskere antar generelt at resultatene er representative for de fleste normale populasjoner. med mindre en tilfeldig karakteristikk eksisterer uforholdsmessig med hver nte dataprøve (noe som ikke er sannsynlig). For å starte, velger en forsker et start heltall for å basere systemet på. Dette tallet må være mindre enn befolkningen som helhet, han velger ikke hver 500. yard for å prøve for et 100-fots fotballbane. Etter at et nummer er valgt, velger forskeren intervallet eller mellomrom mellom prøver i befolkningen. Hovedfordeler Systematiske prøver er relativt enkle å konstruere, utføre, sammenligne og forstå. Dette er spesielt viktig for studier eller undersøkelser som opererer med stramme budsjettbegrensninger. En systematisk metode gir også forskere og statistikere en grad av kontroll og følelse av prosess. Dette kan være spesielt gunstig for studier med strenge parametere eller en smalt formet hypotese, forutsatt at prøvetaking er rimelig konstruert for å passe disse parametrene. Clustered utvalg, et fenomen hvor tilfeldig utvalgte prøver er uvanlig tett sammen i en befolkning, elimineres ved systematisk prøvetaking. Tilfeldige prøver kan kun takle dette ved å øke antall prøver eller kjøre mer enn én undersøkelse. Disse kan være dyre alternativer. Kanskje den største styrken til en systematisk tilnærming er den lave risikofaktoren. De primære potensielle ulempene ved systemet har en tydelig lav sannsynlighet for å forurense dataene. Hoved ulemper Den systematiske metoden antar at størrelsen på befolkningen er tilgjengelig eller kan være rimelig tilnærmet. Anta for eksempel at en forsker ønsker å studere størrelsen på rotter i et gitt område. Hvis han ikke har noen ide om hvor mange rotter det er, kan han ikke systematisk velge et utgangspunkt eller intervallstørrelse. En befolkning trenger å vise en naturlig grad av tilfeldighet langs den valgte metriske. Hvis befolkningen har en type standardisert mønster, er risikoen for ved et uhell å velge svært vanlige tilfeller mer tydelig. For en enkel hypotetisk situasjon, se en liste over favoritthunderaser der (med vilje eller ved et uhell) hver jevnt nummerert hund på listen var liten og hver merkelig hund var stor. Hvis den systematiske sampler begynte med den fjerde hunden og valgte et intervall på seks, sprang undersøkelsen de store hundene. Det er større risiko for datamanipulering med systematisk prøvetaking fordi forskere kan konstruere sine systemer for å øke sannsynligheten for å oppnå et målrettet utfall i stedet for å la de tilfeldige dataene gi et representativt svar. Eventuell statistikk kunne ikke stole på. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent i overkant av det som kunne ha vært opptjent på en risikofri. Lanseringsstart Lanseringsblokk Hovedkursoversikt Oversikt over lanseringsblokk 8211 Se og studere følgende Video8217s: Installere HA, MAO, Hot Lines Trade Score Video Installer Norwood Alert Installer Norwood Trend Alert Installer Early Bird Alert Innstilling Stopp Tap og Ta Overskudd Handel En Sideways Markedsføring Entry Amp Exit Signals Trading Med Alerts Watch Simulated Trading Video (Påkrevd) Entry Signaler Avslutt Signaler Semi-Automated Trading Using The Early Bird Ampl Norwood Trailing Stop (snart bli utgitt) Modul 2: Finne amp Administrere Trades Modul 3: Trends amp Sideways Markets Short Term Trends Trading Sideways Markets Module 4: Støtte amp Resistance Looking For Breakout Moves Modul 5: Timing Exits 8211 Taking Overskudd Timing Avslutningsinnstillingen Ta fortjenestemodul 6: Din Trading Plan Amp Money Management Handel Tracker WinLoss Ratio Last ned Trade Tracker. pdf Administrere pengene dine Startpakke Handelsjournal Opplæringsboks Handelsavtale (Nedlasting) Skrive ut handler RiskMoney Administrere Handelsplanleggeren (PDF-nedlasting) Modul 7: Handelsverktøy Hvor finner du når nyhetene skal skje Hvordan vi grupperer våre valutapar GMT Tidskonvertering Diagram lett å lese diagrammer vs. vanskelig å lese diagrammer Copyright 2011 Forex Strategy Secrets og Forex Profit Classroom Alle rettigheter reservert